格局 供需亚洲皆主角

从格局来看，2015年一季度，新加坡船企获得5艘海工船订单，金额为11.1亿美元，占全球海工装备成交总额的40.7%。时隔6年，新加坡重新坐上全球海工装备市场的“头把交椅”。新加坡市场份额的大幅提升，主要得益于该国船企承接了荷兰Heerema公司一艘高技术、高附加值的半潜式起重船。一季度，中国船企共承接1座固定式生产平台和24艘海工船订单，金额为5.7亿美元，以金额计，占全球海工装备市场份额的20.9%，位居次席。就海工船接单来看，以艘数计，中国船企承接了全球市场44.2%的订单，但其中大多数订单单价较低，如果以金额计，仅占全球海工船成交额的22.2%。此外，韩国船企今年一季度尚未获得新船订单。而挪威、印度、荷兰等国船企也承接了部分海工船订单。

从船东分布看，2015年一季度，亚洲船东成为海工船市场的下单主力，来自中国、新加坡、印度等国的承包商下单量占总成交量的比重超过60%，且以PSV和AHTS等海工支持船为主。其中，中海油田服务股份有限公司订造了10艘AHTS，占一季度海工船订单总量的23%；印度国家航运公司订造了3艘AHTS和2艘PSV；新加坡Otto Marine公司订造了4艘AHTS。亚洲船东的活跃表现主要得益于亚洲经济增速平稳，对能源的需求仍然十分旺盛。同时，由于亚洲地区海上油田多位于浅水或中浅水，海洋油气开发的成本较低，受油价走低的影响相对较小，大部分海洋油气开发项目仍然能够稳步推进。

营运市场 严寒不可挡

2015年以来，低油价已经导致海工装备营运市场持续恶化，主要装备利用率和日租金不断走低。目前，自升式钻井平台利用率仅为78.6%，同比下跌9.6个百分点；钻井船利用率仅82.4%，同比下滑13.6个百分点；越来越多的钻井承包商搁置或拆解老旧半潜式钻井平台，受此影响，半潜式钻井平台总供给同比减少18座，占现有供给总量的9%。2015年一季度，北海地区1.8万马力以上AHTS平均日租金约18743英镑，同比下跌46.0%；800平方米以上PSV平均日租金约5744英镑，同比下跌62.1%。

在此背景下，为减少相关支出，渡过当前难关，石油公司大幅削减油气勘探开发投资，部分营运商选择推迟在建海工装备交付期，有的甚至撤销订单。美国钻井承包商Transocean推迟了在吉宝远东船厂建造的5座自升式钻井平台的交付期，每座平台各推迟6个月。挪威钻井承包商Songa Offshore推迟了在大宇造船海洋建造的4座半潜式钻井平台的交付期，推迟时间在一年左右。新加坡海工船船东Swire Pacific Offshore撤销了在巴西Estaleiro Ilha S.A船厂订造的4艘PSV订单。