国务院发展研究中心金融研究所研究员吴庆同样认为，未来我国银行贷款利率总体有可能上升，而不是下降，特别是那些之前没有得到金融服务的小企业，其将来的融资成本可能比现在还要高。

“贷款利率的高低取决于银行对贷款企业风险的预判，相比大企业，小企业的风险更高，因此要用较高的利率抵御潜在风险。”一位业内专家直言，在贷款资源稀缺的情况下，银行贷款流入实体经济可能出现马太效应，即大企业信贷成本不断降低，而中小企业融资成本却越来越高。

但也有分析认为，长期来看，贷款利率七折终将利好中小企业，理由是，随着拥有足够存款的大银行专注于服务大型企业，中小银行势必将重心放在中小企业身上，从而出现差异化竞争的局面。

中国中小企业协会副会长周德文就是支持者之一。他认为，放开贷款利率管制总体上有利于缓解中小企业融资难，特别是伴随着民营银行的设立，民营银行之间的竞争会日趋激烈，进而促进利率下降。

对于利率松绑的现实意义，作为直接参与者的企业或许最有发言权。以时下正在苦度“寒冬”的钢铁行业为例，去年以来，为数众多的钢铁贸易商们迫于资金压力，相继出现库存爆仓、质押骗贷等事件，一度引发社会广泛关注。如今，新政出台，他们的生存状况是否会因此出现转机？

一家北京钢铁贸易企业的相关负责人表示：“基本没有什么影响，银行向来比较青睐盈利较好的行业，而且对钢贸商的贷款一直非常谨慎，加上当前钢铁行业每况愈下的形势，不敢奢望新政能够惠及钢贸企业。”更有一家江浙地区的民营企业负责人把新政比作“看得见摸不着”的实惠，远水难解近渴。

种种迹象表明，贷款利率七折背景下，中小企业能否真正受益理论层面尚存争议，而从实际操作来看，短期内政策效果恐难立竿见影，而是需要一个渐进的过程。

引入民营银行竞争

长期以来，银行对于大型企业和小微企业贷款一直都是区别对待。以民营企业聚集的浙江省为例，全省超过110万家法人企业中，只有10万家左右成为了银行贷款客户，占比不到十分之一。有分析指出，贷款利率松绑后，如果民营企业仍然无法从银行获得贷款，转而依靠高利贷，影子银行的问题也将更加突出。

放开贷款利率管制，用市场手段提高资金配置效率无可厚非，但如何让为数众多的中小企业从中获得实实在在的利益，充分享受利率市场化改革的“红利”，恐怕才是业界最关心的问题之一。

周德文表示，目前中小企业从银行取得贷款的比例只有三成左右，其余70%的资金主要依靠民间借贷，因此承担着更大的融资风险和成本。他建议，推进利率市场化，允许设立大量民营银行；同时还要引导民间借贷法律化、规范化、阳光化，并且出台规范民间借贷的相关法律法规。

正如一位业内人士所言，若要使稀缺的资金配置更有效率，单纯放开利率管制是远远不够的，中国银行业还要在治理结构、经营模式、监管理念等方面有更大、更有力度的改革，改变“千行一面”的面孔，形成多层次、多业态的金融服务体系，方能从根本上改变中小企业融资难的困局。