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2011年，是中国工程机械行业最令人难忘的一年，市场出现了井喷和急速下滑的双重局面，随着欧洲债务危机、铁路工程受阻、银根缩紧等不利因素相继出现，工程机械行业对已经到来的2012年更是充满了期许、困惑和彷徨。 投资：房地产、公路建设难有起色 对于工程机械行业来说，房地产的巨大意义在于过去五年，房地产投资约占固定资产投资的23%左右。经过近两年来的政策调控，当前房地产市场正处于重要关口。根据历史经验，销售量的急剧萎缩，必然会带来投资增速的大幅下滑。目前，整个房地产业库存量达到了历史高位，去库存成为整个行业的首要目标。 2011年以来房地产投资增速居高不下，1000万套的保障房起到明显对冲作用。然而，2012年保障性安居工程开工总量700万套，竣工总量为400万套，比去年明显缩水。在商品房与保障房投资双降的影响下，今年房地产投资增速必然会出现大幅回落。预期2012年一季度单月很可能出现个位数甚至负增长。全年增速将回落至15%左右。 相对于铁路建设，公路受关注的程度要弱一些，主要考验的是地方财政的实力及地方投融资平台的融资能力。尽管2012年的基调仍然是积极的财政政策，但公路建设仍然面临着无钱投入的尴尬局面。 专家表示，房地产调控对财政收入的影响是明显的，截至去年11月底，很多城市土地收入出现了大幅萎缩，2012年形势会更加严峻，调控放松的可能性不大。在融资渠道方面，银行信贷渠道的利用程度已经被最大化，出现大幅增长的可能性几乎没有；剩下的就是直接融资，目前看来，这方面的积极信号较多，政府也极力为直接融资创造条件。上海、广东试点地方债券已火爆发行，示范效应明显，但融资额度相对较少，并且地方债首先要保证当地保障房的建设。目前，其他形式的直接融资活动也比较活跃，但资金量相对于土地收入、银行信贷规模要小很多，不足以支持大规模的公路建设。综合上述因素，专家认为，2012年公路建设投资难以超越2011年。 期待：铁路、采矿、水利存在投资潜力 据了解，摆在铁路建设投资面前最重要的两个压力，一是资金，二是安全。安全决定了整个“十二五”期间，铁路投资不会像前三年那样大规模投入，对工程设备的拉动作用减弱。近期，困扰铁路投资最大的问题是资金，在铁道部高负债、融资渠道不畅的影响下，很多停工的项目短时间内复工的可能性不大。 不过，从中央经济会议传递的信息看，对重点项目国家会给予支持。近期，铁道部对部分重点工程也下拨了资金，部分项目已陆续复工。因此分析师认为，对于2012年，铁路投资预期不会有太大的起色，将延续去年下半年以来的低投入，尤其是2012年一季度，同比与绝对值都会比较难看。不过，预期下半年，资金面会出现适度宽松，投资额环比会出现上升。整个2012年铁路基建投资预期在5000亿元左右。 在资源价格高涨、需求稳步上升的背景下，采矿业固定资产投资有持续增长的动力。2012年，在全球经济放缓的大环境下，资源价格有望从高位回落，但大幅回落的可能性不大，国内采矿业投资预期仍然平稳增长。从2011年前11个月的运行情况来看，中国采矿业固定资产投资呈现稳步增长的趋势。2012年全年增长率预期在20%附近。 从2011年“一号文件”锁定水利建设以来，整个社会对水利建设的热情空前高涨。2011年前11个月，水利管理业固定资产投资增长率为29.3%，远高于铁路、公路建设。众所周知，每年的“一号文件”所涉及的内容都是当前国家亟须解决的问题，是全社会的焦点，各地方政府领导的主要考核指标都会集中于此。因此，地方政府在水利建设方面会有较大的冲动。 现实：产能过剩、供需失衡 2010年工程机械行业销售持续火爆，主要企业纷纷加大投资，扩大产能，三季度主要企业资本开支同比增长50.6%。以挖掘机为例，近年来国内外工程机械企业扩充产能，预计2012年我国挖掘机产能达到38.53万台，到2015年国内挖掘机年产能将达到50万台。 而从需求端来看，未来行业来自于市场规模快速扩大的动力势必将减弱，增速将逐步回归正常状态。行业高峰期预计在2020年前后出现，年需求量在30~35万台左右，因此未来的行业内竞争将异常激烈。因为近年来主要产品产能扩张，多元化发展战略导致行业横向全产品链竞争趋势加剧，行业流通环节去库存化进程仍将持续较长一段时间，在供求失衡的情况下，行业产能利用率下降，未来行业ROE（净资产收益率）会逐步回落。 相比2010年销售火爆的年景，2011年的市场低迷已让厂家噤若寒蝉，今年初的徘徊不前，更是令企业深感迷茫。专家认为，一方面是产量疯狂扩张，另一方面行业利润急速缩水。这是个可怕的信号，价格战的杀伤力，加上原材料价格的巨幅增长，极大地削弱了行业的盈利能力。国内的工程机械市场已进入无边界竞争时代，中国工程机械市场已成为国内外工程机械制造厂商的必争之地，而且新进入的国内外厂商带来的竞争威胁，必然会对一味依靠价格抢占市场的企业带来致命的打击。同时，随着用户的不断成熟，他们对产品的使用成本会更加关注，质量低劣、技术含量不高的产品，已经不能满足用户不断增长的需求，如果竞争还仅仅停留在初级低水平层次上，企业必将被市场无情淘汰。然而，令人不安的是，到目前为止，大部分企业在谋求市场占有率方面最爱采取、也是最有效的手段依旧是价格战。 瓶颈：低层竞争、大而不强 我国工程机械行业10年来的发展，较好地完成了量变、积聚能力的前期准备，为下一步实现质变、完成由大变强跨越，奠定了坚实的基础。但是专家表示，目前我国虽已是机械制造大国，但大而不强。自主创新能力薄弱，研发投入不足，关键零部件和工艺技术发展滞后；市场竞争力不强，先进技术和高端装备依赖进口的被动局面未能得到有效改观；产业增长方式较为粗放，生产效率和经营效益与工业发达国家同行相比差距明显；现代产业体系尚未形成主导，产品实物经济与制造服务经济比例失衡；产业国际化水平有待进一步提高，利用全球资源和业内话语权与大国地位不匹配。这一点我们应当有个清醒的认识。 专家认为，现在我国工程机械行业还处在低层次竞争阶段，在目前的市场态势下，国内外企业除了在产品质量、可靠性、服务等方面比拼外，无形资产的较量也已经在另一个看不见的战场上展开。品牌只有经得起市场的磨练，才能在用户心中享有较高声誉。应对价格战的最佳利器就是价值营销，将产品价值、服务价值和品牌价值三合为一。推行技术领先的发展战略，始终强调技术创新和产品开发在公司发展战略中的首要地位。通过产品的差异化创新，重整产品价值，摆脱产品同质化引起的价格竞争，要着重为客户提供及时的、全方位的服务，通过服务增加产品的附加值，不断推出新工艺、新产品、新技术、新服务来吸引更加广泛的客户，不断开拓市场，只有这样才能摆脱低层次竞争和利润率逐年下滑的尴尬局面。 专家强调，未来的竞争将集中于产品的品质、品牌、销售渠道、售后服务以及配套能力的综合能力提升上。龙头企业在资金、技术研发、产品多元化以及全球化战略布局方面有着独特优势，在激烈竞争中最终“强者恒强”。 |
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